优配无忧 A股8月红盘收官创业板指、科创50月涨幅均超20%

　　科创50指数日K线图　　创业板指数日K线图　　郭晨凯制图

　　◎记者徐蔚

　　A股8月红盘收官。8月29日，三大指数集体上涨，上证指数涨0.37%，报3857.93点，8月累计上涨7.97%；深证成指涨0.99%，8月累计上涨15.32%；创业板指涨2.23%，8月累计上涨24.13%。科创50指数8月累计上涨28%；北证50指数8月累计上涨10.64%。

　　沪深北三市昨日全天成交额为28302亿元，较前一个交易日缩量1707亿元。盘面上，锂电池、锂矿概念爆发，宁德时代一度涨超14%；保险股普涨，新华保险创历史新高；酿酒板块拉升，会稽山涨停；创新药板块走高，皓元医药涨超13%；小金属概念走强，盛屯矿业（维权）、广晟有色等多股涨停。算力硬件股局部活跃，工业富联尾盘涨停。

　　工业富联总市值突破1万亿元优配无忧

　　8月29日早盘，工业富联总市值突破1万亿元，为2018年上市以来首次。午后，工业富联股价持续走高，尾盘涨停，收盘报53.83元/股，总市值达1.07万亿元。公司8月股价累计涨幅超55%。

　　万亿元市值的A股上市公司，主要分布在金融、能源、消费、通信、新能源等板块，如四大行（工、农、中、建），贵州茅台，中国移动，中国石油、宁德时代等。工业富联进入这一梯队，背后是公司在AI算力基础设施领域的全面爆发。

　　今年上半年，受益于AI相关业务强势增长，工业富联营收净利均创历史同期新高：实现营收3607.6亿元，同比增长35.6%；归母净利润121.1亿元，同比增长38.6%。在业界关注的GB200系列产品上，工业富联已实现量产爬坡，良率持续改善，出货量逐季攀升。

　　山西证券分析师方闻千表示，AI算力需求旺盛驱动云计算产品结构持续优化，并拉动网络设备需求爆发。今年以来，北美四大云服务提供商仍在加大AI基础设施投入，推动AI服务器、高速网络设备需求持续快速增长。工业富联一方面通过深化合作与优化产品结构，巩固在核心客户群体的市场份额，进一步夯实在全球高性能计算和AI基础设施领域的竞争力；另一方面，通过持续扩大全球产能布局，深度整合产业链资源，强化产能交付优势。

　　锂电池板块多股涨停优配无忧

　　昨日另一只上涨的龙头股是宁德时代。上午盘中，宁德时代最高上涨14.15%，股价重回300元上方，创近3年新高；收盘报306.18元，上涨10.37%。全天成交额达到235亿元，环比显著放量。

　　在龙头带动下，锂电板块集体上涨，先导智能、杭可科技以20%幅度涨停，国轩高科、璞泰来涨停，赢合科技（维权）、中科电气等涨超10%。

　　锂电板块的上涨或受三方面因素驱动：

　　首先，上半年多只锂电板块龙头业绩表现亮眼。数据显示，总市值居前的锂电板块个股中，中材科技、华友钴业、先导智能上半年归母净利润同比增幅均在60%以上。此外，横店东磁、宁德时代净利润同比增幅也超过30%。

　　其次，固态电池持续催化，逐步迈向量产阶段。宁德时代预计2027年小规模量产固态电池，2030年前后有望更大规模化生产。

　　最后，“反内卷”政策稳步推进，促进行业健康发展。8月，中国有色金属工业协会锂业分会发布《关于锂行业健康发展的倡议书》。干法锂电池隔膜、湿法锂电池隔膜生产企业负责人座谈会分别召开，就行业“反内卷”达成多项共识。

　　8月14只个股股价翻倍

　　8月，市场热点主要集中在算力和芯片方向。算力板块中，除工业富联总市值突破1万亿元外，新易盛、中际旭创等多股持续活跃；芯片股中，寒武纪股价翻倍，超越贵州茅台。

　　个股方面，8月14只个股（剔除次新和ST股）涨超100%，其中北交所个股戈碧迦本月大涨155%，位居首位；开普云、赛诺医疗、吉视传媒、浙海德曼、华胜天成、寒武纪、大元泵业等涨幅居前。

　　8月以来，A股交投较为活跃，累计成交48.46万亿元，日均成交2.31万亿元。截至8月29日，A股成交额已连续13个交易日突破2万亿元，其中有3个交易日突破3万亿元。

　　中金公司认为，多重因素支撑本轮行情：科技进步提速，市场对中国经济中长期前景的预期得到一定修正；政策对经济、楼市、股市的关注度明显提升，市场倾向于认为下行风险有限；安全资产配置的性价比下降，投资者更倾向于配置权益资产。展望未来，技术进步或将继续提振有关板块。从金融周期视角出发，降低有关部门的债务负担优配无忧，改善其资产负债表可对股市带来更好的支撑。